8月8日下午，乘聯(lián)分會(huì)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年7月，全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售182.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.3%，環(huán)比下降12.4%，1-7月乘用車(chē)?yán)塾?jì)零售量達(dá)到1272.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10.1%。

圖片來(lái)源：乘聯(lián)分會(huì)

乘聯(lián)分會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)指出，今年7月零售較2023年7月176.8萬(wàn)的歷史最高水平增長(zhǎng)了3%，呈現(xiàn)較好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。從年內(nèi)整體走勢(shì)看，國(guó)內(nèi)車(chē)市零售累計(jì)增速?gòu)?-2月的1.2%持續(xù)拉升到1-6月的10.8%，7月呈現(xiàn)高基數(shù)的減速特征，市場(chǎng)走出“前低中高后平”的走勢(shì)。

自主品牌，拿下65.9%份額

近幾年，中國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)正經(jīng)歷著一場(chǎng)深刻且意義深遠(yuǎn)的結(jié)構(gòu)性變革。在這場(chǎng)變革浪潮中，自主品牌憑借在新能源領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì)以及長(zhǎng)期的技術(shù)積累，如同破竹之勢(shì)，持續(xù)擴(kuò)大自身在市場(chǎng)中的領(lǐng)先地位，逐步重塑著整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局。

從乘聯(lián)分會(huì)公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，自主品牌在7月延續(xù)了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，當(dāng)月零售量達(dá)到121萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)14%的成績(jī)尤為亮眼。盡管環(huán)比下降10%，但并不妨礙其在市場(chǎng)份額上的持續(xù)突破。7月自主品牌國(guó)內(nèi)零售份額攀升至65.9%，較去年同期增長(zhǎng)4個(gè)百分點(diǎn)，1-7月累計(jì)零售市場(chǎng)份額則達(dá)到64%，較去年同期大幅增長(zhǎng)6.9個(gè)百分點(diǎn)。這一組數(shù)據(jù)的背后，是自主品牌在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品矩陣、市場(chǎng)響應(yīng)速度等多方面優(yōu)勢(shì)的集中體現(xiàn)，尤其是在新能源領(lǐng)域的深耕，為其贏得了龐大的消費(fèi)群體。

與自主品牌的高歌猛進(jìn)形成鮮明對(duì)比的是合資品牌的增長(zhǎng)乏力。7月主流合資品牌零售45萬(wàn)輛，同比僅增長(zhǎng)1%，環(huán)比下降12%。細(xì)分來(lái)看，德系品牌零售份額為14.5%，同比下降3個(gè)百分點(diǎn)；日系品牌零售份額12.9%，同比持平；美系品牌市場(chǎng)零售份額4.7%，同比下降1.1個(gè)百分點(diǎn)。唯有韓系和其他西歐品牌零售份額有所提升，但整體未能改變合資品牌的頹勢(shì)。合資品牌在新能源轉(zhuǎn)型上的滯后，使其在快速變化的市場(chǎng)中逐漸失去競(jìng)爭(zhēng)力，傳統(tǒng)燃油車(chē)市場(chǎng)的萎縮更是加劇了這一困境。

豪華車(chē)市場(chǎng)的表現(xiàn)同樣不容樂(lè)觀。7月豪華車(chē)零售17萬(wàn)輛，同比下降20%，環(huán)比下降29%，成為三大市場(chǎng)中降幅最大的板塊。7月豪華品牌零售份額為9.3%，同比下降3個(gè)百分點(diǎn)，傳統(tǒng)豪華車(chē)市場(chǎng)面臨的壓力甚至超過(guò)了合資品牌。這一方面源于消費(fèi)者對(duì)豪華品牌的消費(fèi)觀念逐漸理性，另一方面則是因?yàn)樽灾髌放聘叨嘶?chē)型的崛起，對(duì)傳統(tǒng)豪華車(chē)形成了有力沖擊，分流了部分消費(fèi)需求。

新能源汽車(chē)市場(chǎng)的滲透率差異，進(jìn)一步揭示了各陣營(yíng)的競(jìng)爭(zhēng)力分化。7月國(guó)內(nèi)零售中，自主品牌中的新能源車(chē)滲透率高達(dá)74.9%，這意味著絕大多數(shù)自主品牌消費(fèi)者都選擇了新能源車(chē)型，充分彰顯了自主品牌在新能源領(lǐng)域的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。相比之下，豪華車(chē)中的新能源車(chē)滲透率為30%，主流合資品牌中的新能源車(chē)滲透率僅有6.7%。如此巨大的差距，反映出合資品牌和部分豪華品牌在新能源技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品布局上的明顯滯后，難以滿足消費(fèi)者對(duì)新能源汽車(chē)的旺盛需求。

從月度新能源車(chē)國(guó)內(nèi)零售份額來(lái)看，7月自主品牌新能源車(chē)零售份額為70%，同比持平，繼續(xù)穩(wěn)固著其主導(dǎo)地位；主流合資品牌新能源車(chē)份額3.6%，同比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)，在新能源市場(chǎng)中的存在感持續(xù)減弱。值得關(guān)注的是，造車(chē)新勢(shì)力陣營(yíng)在這場(chǎng)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中表現(xiàn)格外搶眼，該月新勢(shì)力份額達(dá)到21.4%，小鵬汽車(chē)、零跑汽車(chē)、小米汽車(chē)等品牌憑借創(chuàng)新的產(chǎn)品理念、先進(jìn)的智能科技，拉動(dòng)新勢(shì)力份額同比增長(zhǎng)2個(gè)百分點(diǎn)，為新能源市場(chǎng)注入了新的活力。

圖片來(lái)源：零跑汽車(chē)

曾經(jīng)在新能源汽車(chē)市場(chǎng)占據(jù)重要地位的特斯拉，7月份額僅為4.1%，同比下降1.1個(gè)百分點(diǎn)。特斯拉份額的下滑，并非偶然事件，背后折射出的不僅僅是單一企業(yè)的困境，更是中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)格局劇變的縮影。隨著自主品牌及國(guó)內(nèi)造車(chē)新勢(shì)力的快速崛起，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)已經(jīng)從早期的“外資引領(lǐng)”進(jìn)入“本土主導(dǎo)”的新階段，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，消費(fèi)者的選擇也更加多元化。

總體來(lái)看，7月的中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)呈現(xiàn)出自主品牌強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)跑、合資與豪華品牌承壓調(diào)整、新能源市場(chǎng)格局深度重構(gòu)的特點(diǎn)。未來(lái)，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)的格局還將發(fā)生更多變化，自主品牌能否持續(xù)保持優(yōu)勢(shì)，合資品牌與豪華品牌能否成功轉(zhuǎn)型，都將成為行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。

新能源車(chē)，滲透率回升至54%

7月新能源乘用車(chē)市場(chǎng)展現(xiàn)出穩(wěn)健增長(zhǎng)與結(jié)構(gòu)優(yōu)化并存的特點(diǎn)。

據(jù)乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)，7月新能源乘用車(chē)國(guó)內(nèi)零售達(dá)98.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)12%，盡管環(huán)比下降11.2%，但在報(bào)廢更新、以舊換新政策及新能源免征購(gòu)置稅等普惠政策的有力托底下，市場(chǎng)依然保持著較強(qiáng)的增長(zhǎng)韌性。

從累計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，1-7月新能源乘用車(chē)零售累計(jì)645.5萬(wàn)輛，同比增幅高達(dá)29.5%，持續(xù)領(lǐng)跑汽車(chē)市場(chǎng)整體增長(zhǎng)，充分彰顯了新能源汽車(chē)在消費(fèi)者購(gòu)車(chē)選擇中的重要地位。

圖片來(lái)源：乘聯(lián)分會(huì)

更值得關(guān)注的是，7月新能源車(chē)在國(guó)內(nèi)總體乘用車(chē)市場(chǎng)的零售滲透率達(dá)到54%，較去年同期提升2.7個(gè)百分點(diǎn)。這一數(shù)據(jù)意味著，每賣(mài)出兩輛乘用車(chē)，就有超過(guò)一輛是新能源車(chē)型，標(biāo)志著新能源汽車(chē)已從政策驅(qū)動(dòng)為主轉(zhuǎn)向政策與市場(chǎng)雙輪驅(qū)動(dòng)的新階段，成為車(chē)市消費(fèi)的主力。

在企業(yè)零售表現(xiàn)方面，自主主流車(chē)企的新能源車(chē)型持續(xù)走強(qiáng)，形成了多品牌齊頭并進(jìn)的格局。汽車(chē)以274,644輛的零售成績(jī)遙遙領(lǐng)先，展現(xiàn)出強(qiáng)大的市場(chǎng)號(hào)召力；吉利汽車(chē)緊隨其后，零售121,385輛，憑借豐富的產(chǎn)品線和技術(shù)積累占據(jù)重要份額；汽車(chē)零售55,659輛，上汽通用五菱零售51,570輛，均保持著穩(wěn)定的市場(chǎng)表現(xiàn)。此外，鴻蒙智行、零跑汽車(chē)等品牌也表現(xiàn)不俗。

出口市場(chǎng)同樣活力四射，成為拉動(dòng)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的另一重要引擎。

乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，7月新能源乘用車(chē)出口21.3萬(wàn)輛，同比激增120.4%，環(huán)比增長(zhǎng)7.6%，占乘用車(chē)出口總量的44.7%，較去年同期提升近20個(gè)百分點(diǎn)，凸顯了中國(guó)新能源汽車(chē)在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

從出口結(jié)構(gòu)來(lái)看，純電動(dòng)車(chē)型占新能源出口的65.3%（去年同期為73.8%），其中A00+A0級(jí)純電動(dòng)車(chē)作為核心焦點(diǎn)，占純電動(dòng)出口的43%，較去年同期的26%大幅提升，說(shuō)明小型純電動(dòng)車(chē)在海外市場(chǎng)的認(rèn)可度不斷提高。插混車(chē)型的出口占比也從去年同期的26%提升至32%。乘聯(lián)分會(huì)指出，盡管受到部分國(guó)家外部干擾，但自主插混車(chē)型在發(fā)展中國(guó)家的出口增長(zhǎng)迅猛，展現(xiàn)出廣闊的市場(chǎng)前景。

在廠商新能源出口榜單中，比亞迪汽車(chē)以78,364輛的出口量位居榜首；奇瑞汽車(chē)和特斯拉中國(guó)分別以28,023輛、27,269輛位居其后；長(zhǎng)安汽車(chē)、上汽通用五菱的出口量過(guò)萬(wàn)輛，吉利汽車(chē)、極星汽車(chē)、光束汽車(chē)、上汽乘用車(chē)等品牌的出口表現(xiàn)也相對(duì)不錯(cuò)。

圖片來(lái)源：奇瑞集團(tuán)

值得注意的是，中國(guó)新能源汽車(chē)的出口模式正在發(fā)生轉(zhuǎn)變，從單純的整車(chē)出口逐漸向 CKD 出口（全散件組裝）和海外本地化生產(chǎn)過(guò)渡。

數(shù)據(jù)顯示，自主品牌的CKD出口占比較高的企業(yè)有長(zhǎng)城汽車(chē)、比亞迪汽車(chē)等，目前長(zhǎng)城汽車(chē)CKD出口占比20%，比亞迪CKD出口占比10%。從整車(chē)出口轉(zhuǎn)向CKD出口和海外本地化生產(chǎn)是未來(lái)趨勢(shì)，長(zhǎng)城汽車(chē)、比亞迪等企業(yè)在著力海外體系建設(shè)上都表現(xiàn)得很優(yōu)秀。

8月車(chē)市，繼續(xù)平穩(wěn)走勢(shì)

2025年以來(lái)，中國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)在復(fù)雜多變的環(huán)境中展現(xiàn)出強(qiáng)勁的復(fù)蘇韌性，經(jīng)歷年初短暫波動(dòng)后，在政策引導(dǎo)與市場(chǎng)機(jī)制的雙重驅(qū)動(dòng)下穩(wěn)步回升，盡管7月增速有所放緩，但整體復(fù)蘇態(tài)勢(shì)未改。

具體來(lái)看，1月，受季節(jié)性因素與消費(fèi)周期影響，乘用車(chē)市場(chǎng)出現(xiàn)階段性遇冷。但春節(jié)假期后，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)全面恢復(fù)，2月產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)強(qiáng)勢(shì)反彈，3月逐步回歸常態(tài)化消費(fèi)節(jié)奏。進(jìn)入第二季度，國(guó)家促消費(fèi)政策組合拳持續(xù)發(fā)力，各地配套措施密集落地，疊加主機(jī)廠補(bǔ)貼加碼、金融機(jī)構(gòu)信貸支持及線下車(chē)展全面重啟，4月市場(chǎng)延續(xù)良好走勢(shì)，5月、6月更呈現(xiàn)超強(qiáng)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，7月雖未能繼續(xù)超強(qiáng)增長(zhǎng)，但零售較2023年7月176.8萬(wàn)的歷史最高水平增長(zhǎng)了3%，仍呈現(xiàn)較好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

圖片來(lái)源：乘聯(lián)分會(huì)

在此背后，反內(nèi)卷浪潮正推動(dòng)車(chē)市降價(jià)減少、促銷(xiāo)平緩，車(chē)市運(yùn)行日益平穩(wěn)。

乘聯(lián)分會(huì)指出，根據(jù)車(chē)企官方宣布降價(jià)或新車(chē)價(jià)格實(shí)質(zhì)性突破近兩年最低指導(dǎo)價(jià)的規(guī)則統(tǒng)計(jì)：今年7月份有17款車(chē)型降價(jià)，較去年同期的23款和2023年同期的17款數(shù)量，當(dāng)前市場(chǎng)保持相對(duì)穩(wěn)定。2025年7月新能源車(chē)的促銷(xiāo)力度維持在10.2%的中高位水平，較同期增加2.1個(gè)百分點(diǎn)，較上月基本持平。2025年7月傳統(tǒng)燃油車(chē)的促銷(xiāo)力度穩(wěn)定在23.4%的水平，較上月增加0.1個(gè)百分點(diǎn)，較同期增加1.5個(gè)百分點(diǎn)。

其還提到，面對(duì)外部沖擊加大、內(nèi)部困難挑戰(zhàn)疊加的復(fù)雜局面，強(qiáng)有力的對(duì)沖平衡措施支撐了經(jīng)濟(jì)與車(chē)市。上半年我國(guó)GDP為66萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.3%，略超預(yù)期的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶動(dòng)了車(chē)市超強(qiáng)增長(zhǎng)。國(guó)家“兩新”補(bǔ)貼政策的加力擴(kuò)圍拉動(dòng)效果突出，形成了上半年的“政策紅包”效應(yīng)。然而，隨著第三批補(bǔ)貼資金下發(fā)出現(xiàn)空擋期，加之各地高息高返的政策收縮，貸款返利補(bǔ)貼車(chē)價(jià)的力度大幅縮小，導(dǎo)致消費(fèi)者感知的購(gòu)車(chē)成本上升，形成新一輪觀望情緒。同時(shí)，經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)售壓力劇增，這使得7月車(chē)市增速?gòu)?-6月的15%回落至6%左右。

展望8月，車(chē)市有望延續(xù)平穩(wěn)走勢(shì)，多重積極因素將支撐市場(chǎng)韌性。

結(jié)合乘聯(lián)分會(huì)分析，我們可以看到，政策端，今年7月下旬第三批補(bǔ)貼資金已經(jīng)下發(fā)各地，預(yù)計(jì)重慶部分地區(qū)的以舊換新會(huì)重啟，補(bǔ)貼方式也更加多元化，將有望改善8月的增速。

生產(chǎn)端，8月共有21個(gè)工作日，雖較去年同期少1天，但生產(chǎn)銷(xiāo)售時(shí)間仍相對(duì)充裕，部分燃油車(chē)企業(yè)進(jìn)入傳統(tǒng)高溫假設(shè)備修整期，行業(yè)整體延續(xù)“以銷(xiāo)定產(chǎn)”節(jié)奏，避免盲目擴(kuò)產(chǎn)。

需求端，隨著電動(dòng)化的使用成本降低和效率提升，新能源車(chē)多用多省錢(qián)的日常使用經(jīng)濟(jì)賬，逐漸獲得用戶認(rèn)可，乘用車(chē)私車(chē)出行意愿和頻次的增加也是必然趨勢(shì)。9月開(kāi)學(xué)季前購(gòu)車(chē)接送孩子上下學(xué)等家庭第二輛車(chē)的需求更強(qiáng)勁。

產(chǎn)品端，伴隨著8月改款新車(chē)上市潮的到來(lái)，各細(xì)分市場(chǎng)形成更豐富多樣的產(chǎn)品供給，將是拉動(dòng)車(chē)市零售逐步回暖的一個(gè)有力因素。燃油車(chē)近期上市的新品，在保持駕駛性能品質(zhì)的基礎(chǔ)上，也會(huì)迎來(lái)進(jìn)一步智能座艙及智能駕駛的升級(jí)優(yōu)化熱潮，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)得到提升，渠道信心有所恢復(fù)，市場(chǎng)關(guān)注度和認(rèn)可度都將有所回暖。

不過(guò)需要注意的是，2024年7月“以舊換新”政策啟動(dòng)推高了同期銷(xiāo)量基數(shù)，可能對(duì)今年8月增速形成一定壓力。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，乘用車(chē)市場(chǎng)正沿著“電動(dòng)化、智能化、全球化”方向穩(wěn)步前進(jìn)，6月自主新能源汽車(chē)海外市場(chǎng)份額已提升至15%，未來(lái)增長(zhǎng)潛力廣闊。隨著反內(nèi)卷工作深入，車(chē)企價(jià)格策略更趨理性，渠道穩(wěn)定性增強(qiáng)，行業(yè)將從“價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)”轉(zhuǎn)向“價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)”。同時(shí)，消費(fèi)者儲(chǔ)蓄率上升、房產(chǎn)投資熱情降溫，購(gòu)車(chē)能力與意愿逐步釋放，為市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)提供內(nèi)生動(dòng)力。

總體而言，2025年中國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)在復(fù)雜環(huán)境中展現(xiàn)出強(qiáng)大韌性，8月有望在政策托底、需求釋放與產(chǎn)品迭代的共同作用下保持平穩(wěn)，為全年高質(zhì)量增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。